ИИ за один день сжёг на бирже 285 млрд долларов. Какие подписки он заменит следующими

Первая часть серии о том, правда ли ИИ убивает подписки на программы и сервисы: Фотошоп, облако, офисный пакет, переводчик, проверку текста. На западе такие сервисы называют SaaS, «программа как услуга». В финале прошлой серии я обещал разобраться, и начну с того, что уже видно по деньгам: на бирже, в прайсах и в опросах.

Что случилось на бирже

Акции софта дешевели с начала 2026 года. 30 января Anthropic, разработчик нейросети Claude, выпустила к своему рабочему помощнику 11 дополнений: для юристов, продаж, финансов, поддержки клиентов, маркетинга. Инвесторы прочитали это так: работу, за которую компании платят программам по подписке, теперь может сделать нейросеть. Через несколько дней распродажа дошла до пика.

Хоронить рано

С апрельского дна софт пошёл вверх. Май стал для него лучшим месяцем с 2001 года, плюс 21% (CNBC), а к 1 июня индекс IGV вырос на 44% от апрельского минимума (CNBC). 20 октября Salesforce, один из крупнейших SaaS в мире, объявил о покупке сервиса рассылок Braze примерно за 5,7 млрд долларов и объяснил сделку как раз ИИ (Salesforce).

Против паники говорили и в феврале. Аналитики Wedbush напоминали, что компании не выбросят программы, в которые вложены десятки миллиардов (CNBC). Моё мнение: быстрее всего ИИ заменяет программы, которые делают одну понятную работу. А систему, в которой живут данные компании и десятки связей с другими программами, так просто не выкинешь.

Функция дешевеет, пакет дорожает

Это самое интересное, что видно по прайсам. Отдельная ИИ-функция дешевеет, а пакет, в который её положили, дорожает.

Лучший пример у Google. До 2025 года нейросеть в офисном пакете для бизнеса продавали надстройкой: 12 долларов за пакет и ещё 20 за ИИ, всего 32 в месяц за пользователя. С 2025 года ИИ внутри, а пакет стоит 14 (Google). Для тех, кто нейросеть покупал, это минус 18 долларов. Для тех, кто не покупал, плюс 2, и отказаться от ИИ нельзя.

Подешевело:

Ещё нагляднее прайс сервиса расшифровки Rev, где обе цены стоят рядом: человек берёт 1,99 доллара за минуту, машина 0,25. Разница в восемь раз (Rev).

У нас похожее видно на конспектах встреч. Отдельный ИИ-секретарь AiGenda стоит от 990 ₽ в месяц (есть бесплатный тариф на 150 минут), а у Яндекса конспект встречи с задачами входит в бизнес-тариф 360 «Минимальный» за 319 ₽ в месяц на сотрудника. Нужен аккаунт на домене компании, конспект приходит на почту в течение суток.

Подорожало «за ИИ»:

Цены западные и в основном для бизнеса. У российских подписок для людей подешевения из-за ИИ я не нашёл. Но логика понятная: платить за ИИ-функцию отдельно всё бессмысленнее, а пакет с ИИ внутри часто стоит дороже прежнего.

А что в России

Публичных SaaS-компаний на нашей бирже почти нет, поэтому обвала котировок не было. Но рост тормозит. Компании из рейтинга SaaS Rating выросли в 2025 году на 24%, а годом раньше почти на 60%. На 2026–2027 годы автор рейтинга ждёт 15–20% и считает, что время быстрого роста SaaS в России закончилось (CNews).

Как к этому относиться, игроки спорят. В Cloud.ru считают, что это не смерть SaaS, а переход к программам со встроенным ИИ. В Yandex AI Studio говорят, что компаниям всё реже нужен готовый софт: решение под себя можно быстро собрать с ИИ (Эксперт).

У обычных людей своя специфика. ChatGPT в России официально недоступен, зарубежную подписку российской картой не оплатить, а некоторые сервисы ушли сами: Notion отключил российские аккаунты ещё в 2024 году. Зато Яндекс и Сбер встраивают ИИ в привычные сервисы и многое дают бесплатно. По данным Mediascope, нейросетями хотя бы раз в месяц пользуются 55% россиян старше 12 лет, осенью 2025 года было 26%. Считали сайты и приложения (пересказ РБК и Хабра).

Сколько люди тратят на подписки

Я собрал опросы за последний год. Средней суммы в рублях не даёт никто, только доли, но картина и так ясная.

• Тратят немного. Две трети тех, кто платит за подписки, укладываются в 1 000 ₽ в месяц (Росгосстрах и ЮMoney, декабрь 2025, около 1 000 опрошенных). Больше 600 ₽ тратит 22% (Rambler&Co, октябрь 2026, около 2 000 пользователей своих ресурсов).
• Сокращают чуть чаще, чем добавляют. За 2026 год подписок стало меньше у 16% опрошенных, больше у 12% (Rambler&Co).
• Почему отписываются. У Rambler&Co на первом месте «давно не пользуюсь», 40%. У Росгосстраха и ЮMoney 20% назвали причиной, что нашли бесплатную или более дешёвую замену. Часть таких замен, думаю, и есть бесплатный ИИ.
• Что держат. В опросе Росгосстраха и ЮMoney музыку назвали 70%, видео 48%, облако 33%.

Какую подписку чем заменить

Цены с официальных страниц на 22 октября 2026 года.

Первыми под вопросом сервисы, которые умеют что-то одно и стоят от 300 до 1 000 ₽ в месяц. Подписки на контент, место и защиту ИИ не трогает.

Хотя про контент помечтать можно. Когда-нибудь нейросеть, наверное, будет писать книгу, музыку и сериал под одного человека: под его вкусы, под то, что нравится именно ему. Но это далёкое будущее, а не следующий год.

Чем пользуюсь я

Голосовые и длинные записи созвонов я расшифровываю бесплатной моделью от Сбера прямо на компьютере. Подробно о ней я писал в части про голос вместо клавиатуры. А в прошлой серии проверял бесплатные нейросети на своих рабочих задачах: на рутине они справились почти как платные.

Что в итоге

Подписки целиком не умрут: на контент и хранение останутся. А подписки на одну функцию (перевести, расшифровать, проверить, нарисовать) переезжают в ИИ. Моя ставка: часть из них станет бесплатной функцией, остальные соберутся в одну подписку на нейросеть.

С бизнесом то же самое. Собрать программу под свои процессы и внедрить её с ИИ теперь проще и дешевле. В Yandex AI Studio так и говорят: компаниям всё реже нужен готовый софт. У сервисов по подписке появился сильный конкурент, и цены им, думаю, придётся снижать.

В России это идёт медленнее, и понятно почему. Но направление то же, и тут я уверен на 100%: дальше будет только шире.

Что дальше

Это первая часть. Дальше спущусь с биржи к своим проектам.